【机构调研】这家光伏细分龙头已拿下三成市场份额，公司在建产能一季度起陆续达产

股票王

      ①这家光伏细分龙头已拿下三成市场份额，公司在建产能一季度起陆续达产，目标市占率 50%；②建筑设计全产业链巨头获机构关注，公司已建立“工业化+BIM+绿建”三位一体的技 术研发体系。

      调研要点：

      ①金博股份：这家光伏细分龙头已拿下三成市场份额，公司在建产能一季度起陆续达产，目 标市占率 50%；

      ②华阳国际：建筑设计全产业链巨头获机构关注，公司已建立“工业化+BIM+绿建”三位一体 的技术研发体系；

      ③风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公 司公告和分析师公开报告为准。

      公司一

      金博股份于 1 月 13、15 日接待 17 家机构电话调研，公司实现了从碳纤维预制体、增密到 机加工的全过程产业链。在光伏行业晶硅制造领域，我国无论技术还是规模均处于全球领先 水平，前十名的光伏晶硅制造企业均为中国企业，中国企业的市场占有率超过 80%。公司主 要产品在细分行业的市场占有率约 30%左右。

      随着募投项目的达产和公司产品的性能优势凸显、光伏行业晶硅制造热场系统其他部件的升 级换代，预计公司将在更多产品品类上替代特种石墨产品，进一步提高主营业务产品的市场 占有率，公司的目标市占率为 50%左右。

      调研过程中，公司透露，公司一期募投拟建产能为 200 吨，二期募投拟建产能为 350 吨，发 行可转换债券拟建产能为 600 吨。目前，一期募投拟建产能预计今年一季度达产，二期募投 拟建产能预计今年二季度达产，发行可转换债券拟建产能预计 2022 年二季度达产。

      光伏行业客户集中度较高，公司与各大龙头企业都有着长期紧密的合作。目前公司与隆基签 署了长期合作协议并已公告，其他客户也在积极协商努力中。

      公司二

      华阳国际于 1 月 20 日接待宁泉资产等 32 家机构调研，公司以设计和研发为龙头，以装配 式和 BIM 为核心技术，积极打造领先的设计+科技企业。公司业务范围已经由建筑设计逐渐 延伸至装配式建筑设计与技术咨询、BIM 设计与技术咨询、工程造价咨询、全过程工程咨询 等建筑工程领域。区域布局从深圳拓展至长沙、广州、上海、南宁、海口、南昌、武汉等全 国多个重点城市，形成了以华南为中心，辐射华中、华东、西南等地区的市场格局，并在香 港设立了方案创作中心。

      BIM 是将信息技术应用到建筑领域，基于海量数据的可视化、共享性，推动建筑信息化、智 慧化，实现产业互联互通，也是智慧城市的基础，应用前景广阔。公司主要聚焦于 BIM 技术 应用、设计标准、设计平台及应用软件开发等。目前，市场上设计、造价、施工等环节都有 一定的 BIM 应用，但由于各个环节相互割裂、点状应用、重复建模，数据无法传递和共享， 不能发挥 BIM 的核心价值。公司依托自身在建筑设计和装配式设计的优势，以设计为源头， 通过 BIM 正向设计，实现效率更高、质量更好，数模一致、图模一致，解决数据源问题，改 变数据割裂、点状应用的状态，真正发挥数据的价值。

      公司自 2004 年开始启动装配式研发和创新，是最早开展装配式建筑研究的企业之一，目前 在全国已拥有超百个装配式建筑设计项目，总建筑面积超过 2000 万平方米。公司已建立起 “工业化+BIM+绿建”三位一体的技术研发体系，拥有成套的集成技术优势，将研发技术成果、标准规范植入平台，实现不同规范、不同装配率要求下快速计算和建模，一键成图，提高装 配式设计效率。

      风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司 公告和分析师公开报告为准。

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