【风口研报·快评】台积电罕见出现三大客户调整订单，国内半导体产业链三季度却将迎..

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台积电罕见出现三大客户调整订单，国内半导体产业链三季度却将迎来订单高峰期，分析师强call当前是估值历史底部，黄金机会已至

据报道，台积电罕见出现三大客户调整订单，鉴于“传统渐衰，新车当道”的趋势下，全球半导体产业格局有望迎来空前重构。

今日，国盛证券郑震湘认为国内半导体产业链未受影响，三季度更将迎订单高峰期，看好本土设备迎材料战略良机，当前是估值历史底部，黄金机会已至。

大陆市场重要性不断提升，本土化供应能力持续加强

2014~2017年大陆占全球设备市场比例为10~20%，持续提高，2018年突破20%，2021年占比达到29%。

大陆本土化供应占比较低，各关键领域龙头企业能力逐渐突破，本土替代趋势持续加强。

三季度订单高峰期，本土设备迎战略良机 2021年全球半导体设备市场规模创1026亿美元新高，2022年有望继续增长10～20%，大陆首次占比全球第一。

下半年，设备行业进入订单高峰期，大陆长存二期、长鑫二期等诸多晶圆厂需求增加，中芯京城项目近期或取得进一步突破，拉动本土设备需求。

郑震湘认为2021-23年是新一轮产业跃迁，看好本土设备将迎来战略良机，当前估值历史底部，是黄金布局机会。

重点公司包括：北方华创、拓荆科技、华峰测控、中微公司、芯源微、新益昌、长川科技、万业企业、精测电子、至纯科技、盛美上海、华海清科等。

晶圆厂产能加速扩充，技术/工艺逐步完善，直接推动国内半导体材料需求激增

根据郑震湘测算，未来以光刻胶、CMP为代表的半导体材料中国大陆需求均有翻倍以上空间。

目前上游已涌现出各类进入批量生产及供应的本土材料厂商，在晶圆制造各环节本土材料厂商已逐步实现突破并迎来营收高速增长。

重点公司包括：彤程新材、鼎龙股份、凯美特气、兴森科技、沪硅产业、安集科技。