【盘中宝】光模块中最核心的器件，AIGC算力催生需求，这类产品有望快速放量，这家...

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光模块中最核心的器件，AIGC算力催生需求，这类产品有望快速放量，这家公司正在开发的芯片可以用于该领域，相关产品研发进度顺利

财联社资讯获悉，机构指出，ChatGPT在全球的流行正在推动AIGC产业化正在全面提速。在此背景下，国内外各大云厂商开始推出了自己的AI对话系统，科技巨头之间的军备竞赛已经打响。目前光模块、光芯片、光器件、交换机作为云厂商硬件基础设施中必不可少的通信设备与元件，其速率提升与技术升级可以显著降低功耗，有望缓解算力成本与功耗过高这一阻碍AI产业化的问题，未来有望长期受益。

一、AIGC等加速推进下，光通信传输已成为必然趋势

光芯片属于半导体领域，位于光通信产业链上游。高速光芯片是作为现代高速通信网络的主角之一，其性能直接关乎到光通信的传输效率。在下游光纤接入、4G/5G移动网络传输、数据中心传输等系统中，其信息传输速度以及网络可靠性都主要取决于光芯片的性能。 光芯片产业链大致分为衬底、光通信激光器芯片（外延/芯片设计/芯片制造）、有源器件、光模块、下游最终客户等几大环节。光芯片行业上游主要为原材料和生产设备供应商，光芯片行业中游主要为下游光模块厂商提供有源光芯片和无源光芯片。 AIGC、ChatGPT、6G技术加速推进的持续热度下，光通信高速率低功耗传输已成为必然趋势，AIGC、ChatGPT的持续热度带动全球AI算力加速部署，AI投资已经成为北美各大云厂商下阶段投资主力，海外云巨头已经开始加速布局。技术层面，CPO（光电共封装）技术有望成为AI算力集群等短距离传输场景中高速率低功耗传输的绝佳解决方案，随着算力的加速建设，CPO技术有望加速实现产业化。

二、算力基础设施建设背景下，光芯片投资机会凸显

东方证券指出，AIGC等技术应用的背后是庞大的算力支撑，光纤接入、数据通讯等数据流量的高速增长将直接拉动光模块增量，光芯片作为光模块中最核心的器件将深度受益；AIGC的算力要求催生高速率、大带宽的网络需求，光模块向更高速率演进，将有力推动光芯片的技术升级和更新换代；数据中心的网络架构升级导致内部光连接增加，传统三层架构的数据中心正向叶脊架构过渡，意味着光模块需要更快的传输速率和更高的覆盖率，中高端光芯片有望快速放量。此外，激光雷达等应用的快速落地也将有力推升光芯片的需求。 东方证券表示，未来算力基础设施的海量增长和升级换代成为趋势，光纤接入、数据通讯和数据中心等将直接拉动光模块增量，光芯片作为光模块的核心器件有望深度受益。同时，激光雷达等应用的快速落地也将有力推升光芯片的需求。

三、相关上市公司：源杰科技 太辰光 仕佳光子

源杰科技正在开发的100G PAM4 EML芯片可以用于数据中心400G、800G模块，相关产品研发进度顺利，并根据研发进展安排接下来的推出时间，目前公司产品广泛应用于光纤接入、数据中心、无线接入、车载激光雷达等领域。

太辰光全资子公司瑞芯源已实现平面光波导芯片的量产，公司深耕光通信行业二十余年，具备光元器件及其组件、光收发系统等封装集成能力，同时拥有光互连整体解决方案经验。

仕佳光子涉及光通信和数据中心的产品有PLC光分路器芯片系列、AWG芯片系列、DFB激光器芯片系列及室内光缆、连接器等产品，公司已建立了光无源和光有源芯片IDM全流程业务体系，掌握了控制和提升良率的方法，积累了多项光芯片产业化相关技术。