5G行业近6成公司业绩同比增长！5G建设进度或快于预期

股票王

      5G：截至2月1日，共132家通信行业公司预告年报净利润区间，近六成公司实现同比增长。国盛通信宋嘉吉团队建议关注一季报业绩增长确定性较高的标的。另一方面，结合近期运营商集采情况和产业链草根调研结果，2019年5G相关规模集采有望提前。相关个股：天孚通信(sz300394)、太辰光(sz300570)、石英股份(sh603688)。

      截至2月1日，共132家通信行业公司曾预告年报净利润区间，76家公司业绩同比增长，其中25家公司增长超过100%，12家增长50%-100%，22家增长20%-50%。近6成上市公司业绩同比增长。

      随着一季度业绩预告披露期临近，国盛通信宋嘉吉团队建议关注一季报业绩增长确定性较高的标的。另一方面，结合近期运营商集采情况和产业链草根调研结果，2019年5G相关规模集采有望提前，随着市场风险偏好逐步提升，建议布局5G板块的高弹性标的。相关个股：天孚通信(sz300394)、太辰光(sz300570)、银宝山新(sz002786)、新易盛(sz300502)、石英股份(sh603688)。

      核心观点

      ①中移动租赁500台5G基站，产业链加速推进，规模集采在即；

      ②中移动集采111万面基站天线，通信设备商再迎利好。

      中移动租赁500台5G基站，产业链加速推进，规模集采在即

      据中国移动采购与招标网消息，1月30日中移动发布公告，将向华为、中兴、爱立信、诺基亚、大唐租赁500个5G基站用于2019年5G规模组网及应用示范工程建设，华为250台（50%）、中兴80台（16%）、爱立信110台（22%）、诺基亚30台（6%）、大唐30台（6%）。

      从时间点看，中移动在19年初就筹备500台5G基站，进行规模组网建设，说明产业链已近成熟。此前市场担心中移动的2.6GHz因非全球主流5G频段，技术验证相对较慢可能拖累国内5G建设进度，目前来看，产业链成熟速度有望超预期，更大规模集采有望提前开启。

      中移动集采111万面基站天线，通信设备商再迎利好

      据中国移动采购与招标网消息，1月31日中移动公告2019-2020年基站天线采购项目，预计111万面：（1）标包一，城区基站天线28.97万面；（2）标包二，高铁天线12.54万面；（3）标包三，高楼及狭长环境天线69.94万面。

      本次集采的 111 万面天线中，城区天线29万面，高铁天线12.6万面，高楼场景天线69.9万面，将更多强调深化室内覆盖。

czy112

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