股民大家庭

 找回密码
 立即注册

扫一扫,访问微社区

搜索
查看: 3751|回复: 0

【风口研报·行业】需求回暖叠加海外大厂调整资本开支,分析师看好存储芯片市场将在..

[复制链接]
发表于 2023-01-24 16:30:26 | 显示全部楼层 |阅读模式
需求回暖叠加海外大厂调整资本开支,分析师看好存储芯片市场将在下半年迎来复苏,这些大陆厂商凭性价比正后来居上

历史上四轮DRAM下行周期持续时间平均为6个季度,存储芯片市场短期下行,中长期趋势持续向上,有望在2023下半年迎来复苏。而在这段下行周期内,国内涌现出一批优秀的存储主控创业公司,随着台系慧荣被美系迈凌收购,本土替代渗透率有望实现进一步提升。

存储芯片(江波龙、东芯股份、佰维存储)精要:

①存储主控芯片负责调配存储芯片的空间与速率,2022下半年以来,由于消费电子需求疲软,存储芯片进入下行周期;

②天风证券潘暕认为,存储周期或逐渐筑底,海外大厂调整资本开支,助力供需改善,库存压力与价格跌幅有望收敛;

华安证券张天认为,随着台系慧荣被美系迈凌收购,国内存储产业对供应链安全将更加迫切,本土替代渗透率有望实现进一步提升。国内已涌现出一批优秀的存储主控创业公司,看好大陆厂商正后来居上;

④风险因素:需求恢复不如预期、资本开支供给修正不如预期。

存储主控芯片负责调配存储芯片的空间与速率,近几年来,受益于PC、服务器、手机等下游需求驱动,存储主控芯片市场规模迅速增加,2021年全球SSD主控芯片出货量为4.08亿颗。

但2022下半年以来,由于消费电子需求疲软,存储芯片进入下行周期,历史上四轮DRAM下行周期持续时间平均为6个季度,存储芯片市场有望在2023下半年迎来复苏。

同时,随着国内存储产业对供应链安全将更加迫切,目前国产存储主控芯片发展几何?

一、天风证券潘暕:存储周期或逐渐筑底,供需平衡后有望重启增长

潘暕认为,存储IC周期短期下行,中长期趋势持续向上。

根据WSTS、中商产业研究数据,预计2022年存储芯片的销售额为1555亿美元,同比增长1.1%。

但当前在需求疲软的背景下减少资本支出或使周期逐步见底,海外大厂调整资本开支,助力存储IC供需改善,库存压力与价格跌幅有望收敛。

同时,随着DRAM技术以及3DNAND等新技术注入成长动力,下游新品的迭代有望带动存储需求持续向上。

A股相关公司包括:江波龙、兆易创新、澜起科技、聚辰股份、普冉股份、北京君正、东芯股份。

二、华安证券张天:独立主控厂商份额逐渐增加,其中大陆厂商正后来居上

根据闪存市场CFM统计,以消费级SSD出货量为例,2020年独立主控厂商占比45%,2021上升至50%,2022年有望超越原厂。

SSD主控芯片经历两次产业转移,美系厂商作为先驱,2016年后,国内涌现出一批优秀的存储主控创业公司。

2023-01-24_162959.png


未来随着SSD不断降价,厂商对高性价比芯片需求增加,并且随着台系慧荣被美系迈凌收购,国内存储产业对供应链安全将更加迫切,本土替代渗透率有望实现进一步提升。

A股存储主控芯片及模组厂商相关公司包括:国科微、江波龙、佰维存储。此外,目前已申报的存储主控芯片厂商包括联芸科技、华澜微、得一微。



上一篇:【电报解读】加强数据跨境安全管理,工信部已提出2025年数据安全产业规模超1500亿...
下一篇:【盘中宝】“终极功率半导体”研发实现突破性进展,这家公司相关产品已可用于半导...
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

今日股市|网站地图|股民学校|手机版|小黑屋|股民大家庭 |Sitemap24小时在线客服

GMT+8, 2023-2-6 13:23 , Processed in 2.468141 second(s), 32 queries , Gzip On.

Powered by 股民大家庭

© 2007-2019 www.gupiao168.com


快速回复 返回顶部 返回列表