新能源赛道已到短期全面布局时间点？长期成长性无忧，分析师排序2022年逻辑最“硬”环

股票王

新能源赛道已到短期全面布局时间点？长期成长性无忧，分析师排序2022年逻辑最“硬”环节

新能源（宁德时代、天合光能）：①新能源市场化导致成长确定性提升，开源证券刘强预计未来电动车和光伏渗透率还有五至八倍以上空间，板块经过调整之后，新能源行业（锂电+光伏）已到短期全面布局时间点；②锂电产业链上游涨价极限点将至，2022年投资排序为：底部反转（锂电池、大宗材料占比高公司）＞一体化（三元、负极、电解液、隔膜）＞新技术（大圆柱、高电压）＞供需错配（铜箔）；③光伏行业组件价格降到相对低点促成下游需求的正反馈预计2022年1月份将体现，优质供给端释放、产品性价比提升是行业持续成长的核心，配置顺序为：下游电站和组件、新技术、各环节龙头；④风险提示：竞争加剧、产品价格回落、需求不及预期。

新能源赛道已到短期全面布局时间点？长期成长性无忧，分析师排序2022年逻辑最“硬”环节

新年伊始，2021年表现出色的高增长新能源（光伏、锂电池）方向能否持续成为了市场关注点。元旦假期期间，小鹏、理想都公布了12月车辆交付数据，其中小鹏12月交付1.6万台，同比增长181%，继续表现强势。

开源证券刘强、天风证券孙潇雅等纷纷看好经过调整之后，新能源行业已到短期全面布局时间点。

新能源行业：长期看成长性，在质疑的时候布局

新能源市场化导致成长确定性提升，预计未来电动车和光伏渗透率还有五至八倍以上空间，行业高估值预计将维持很长时间。从中期来看，新能源行业有五年左右供需周期，2022年进入向上周期第三阶段，未来一年三大方向：回归核心成长、后周期、新技术。

锂电产业链：锂电上游涨价极限点将至

锂电目前出现短期布局时间点：美国政策支持力度预期存质疑，估值已到合理位置。锂电池上游涨价极限点预计出现在2022年1季度，极限值后成长性将进一步凸显。

天风证券在电动车年度策略中将行业2022年投资排序为：底部反转（锂电池、大宗材料占比高公司）＞一体化（三元、负极、电解液、隔膜）＞新技术（大圆柱、高电压）＞供需错配（铜箔、隔膜）。

业绩高弹性标的整理如下：

估值高弹性标的整理如下：

清洁能源产业链：组件降价到需求正反馈预计在1月显现

开源证券认为，从短期量价情况看，光伏低位更为明确。目前出现短期布局时间点：组件价格降到相对低点促成下游需求的正反馈，预计2022年1月份将体现，建议依次配置下游电站和组件、新技术、各环节龙头；

优质供给端释放、产品性价比提升是行业持续成长的核心，看好2022年需求的高增长，主要看好三方面的投资机会：

①看好电站开发大市场+电力市场化改革的机会，晶科科技、林洋能源等公司受益；

②看好竞争格局较好的组件、逆变器等终端环节，隆基股份、天合光能、晶澳科技等受益。