2024-11-18 上证早知道 （星期一）

股票王

2024-11-18 上证早知道 （星期一）

【今日导读】
>华为公开硅基负极材料专利 锂电新材料前景可期
>北京推进数据中心节能降耗 液冷等技术持续推广
>希荻微拟并购诚芯微 津投城开拟转让子公司股权
>中钨高新重组事项过会 燕东微投集成电路生产线

【大咖看市】
〇股指缩量下跌 机构看好并购重组等主题

过去一周，上证综指累计下跌3.52%，创业板指累计下跌3.36%，沪深两市单日成交总额回落到1.8万亿元左右。涉及股权转让、上海国资改革等事件的并购重组板块表现活跃。
@海通证券研究所 认为，今年以来，一系列深化改革以及完善资本市场制度的相关政策陆续出台，为宏观经济和资本市场平稳健康发展创造了积极条件。证监会9月发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，进一步提高监管包容度，打开了跨行业并购的空间。结合目前我国IPO市场环境，预计半导体、人工智能、新能源等领域的优质企业将通过并购重组实现快速上市，从而整合产业链资源、提升市场竞争力。
@国泰君安研究所 认为，近期并购重组政策全面发力，相较2014年并购重组热潮强调简政放权和市场化改革，本轮并购重组在制度安排上愈发友好，但在并购方向上有明显倾斜，且更加强调产业链上下游整合，资本市场服务“硬科技”创新和发展新质生产力是内在逻辑。预计存在同业竞争问题并承诺限期解决的公司更具有重组动力，发生实控人变更尤其是国有资本介入会提升后续资产注入预期。

【上证聚焦】
〇华为公开硅基负极材料专利 锂电新材料前景可期

11月15日，国家知识产权局披露，华为“硅基负极材料及其制备方法、电池和终端”专利公布。该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题，提高负极的循环稳定性。
负极材料是固态电池的关键创新环节之一，理论比容量是石墨的10倍，是目前已知比容量最高的锂离子电池负极材料。采用硅基负极材料的锂电池质量能量密度可以提升8%以上，同时每千瓦时电池的成本可以下降至少3%。@东莞证券研究所 表示，以硅基负极为代表的新型负极材料出货量增长明显，2023年出货量已接近6万吨，在整体负极材料中的出货量占比进一步提升至3.4%。
硅宝科技(300019) 已建成1000吨/年硅碳负极材料中试生产线;
翔丰华(300890) 的碳硅负极正在进行客户配套中试。

【上证精选】
〇证监会发布《上市公司监管指引第10号-市值管理》，对主要指数成分股公司制定市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划等作出专门要求。
〇财政部、税务总局宣布，取消铝材、铜材等产品出口退税，并下调部分成品油、光伏、电池等产品的出口退税。15日晚间，沪铝期货主力合约下跌1.63%，伦敦LME铝大涨近6%。
〇据天风证券测算，截至11月15日，主动偏股混合型基金平均仓位为85.25%，较此前一周上升0.06个百分点，主要加仓了电子、计算机、传媒、医药、通信等行业。
〇诺和诺德中国宣布，减重版司美格鲁肽正式在国内上市。该药是全球首个且目前唯一用于长期体重管理的GLP-1周制剂，此前国内仅获批了降糖版司美格鲁肽。
〇同花顺发布公告，子公司同花顺云软件直播业务存在暗示推荐个股等情形，被浙江证监局责令改正、责令暂停新增客户，整改及暂停期限为3个月。

【产业情报】
〇北京推进数据中心节能降耗 液冷等技术持续推广

北京市经济和信息化局等三部门近日联合印发《北京市存量数据中心优化工作方案(2024-2027年)》，目标到2027年，数据中心能效水平全面达到地方标准，年均PUE值(电能利用率)降低至1.35以下。将推进存量数据中心PUE值认定，对PUE值超标的数据中心征收差别电价电费，推广蒸发冷却、液冷服务器等绿色节能创新技术和设备。
@西南证券研究所 认为，液冷技术通过使用高比热容的液体作为冷却介质，相比风冷技术在多个方面表现出色。英伟达今年率先发布最大功耗可达1200W的B200芯片，芯片功率的持续提升将带动液冷技术的应用需求。AI服务器市场的快速增长，有望使液冷解决方案成为未来数据中心的主流选择，
英维克(002837) 今年上半年来自数据中心机房及算力设备的液冷技术相关营业收入约为去年同期的2倍左右;
润泽科技(300442) 2023年交付业内首例整栋纯液冷智算中心，并将自研的液冷技术全面应用于全国多园区的下一代新型智算中心项目中。

【公告解读】
〇希荻微拟购买诚芯微100%股份

希荻微(688173) 拟以发行股份及支付现金的方式购买曹建林、曹松林、链智创芯、汇智创芯所持有的诚芯微100%股份。其中55%的交易对价由上市公司以发行股份方式支付，45%的交易对价由上市公司以现金支付。标的公司在集成电路研发设计和封装、测试的各个环节具有扎实的技术积累。
〇津投城开拟转让3家子公司股权

津投城开(600322) 拟通过公开挂牌或非公开协议转让方式，转让控股子公司华驰公司90%股权、参股子公司华富宫公司46.33%股权和参股子公司天房物业公司31.89%股权，本次交易预计构成重大资产重组，交易对方尚不明确，尚未签署交易合同。
〇中钨高新重组事项过会

中钨高新(000657) 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得深交所并购重组审核委员会审核通过。公司拟以发行股份及支付现金的方式购买湖南柿竹园有色金属有限责任公司100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金
〇燕东微子公司投建集成电路生产线

燕东微(688172) 拟向子公司燕东科技增资40亿元，燕东科技拟向北电集成出资49.9亿元并持有北电集成24.95%的股权。各方共同增资款将用于北电集成投资建设12英寸集成电路生产线项目，规划项目产能5万片/月。该项目投资总额330亿元，预计2026年底实现量产，2030年满产
〇君实生物单抗新药获英国上市批准

君实生物(688180) 子公司产品特瑞普利单抗获得英国药品和保健品管理局(MHRA)核准签发的上市许可。特瑞普利单抗成为英国首个且唯一用于鼻咽癌治疗的药物，也是英国唯一用于不限PD-L1表达的晚期或转移性食管鳞癌一线治疗药物。
〇长春高新等公司拟回购股份

长春高新(000661) 拟以3亿至5亿元回购股份，回购价格不超过160元/股。
神马股份(600810) 拟以1.5亿至3亿元回购股份，回购价格不超过10.77元/股。

【资金观潮】
〇中证A500指数基金规模持续增长

中证A500指数相关基金规模已突破2100亿元。其中，首批10只中证A500ETF规模超过1170亿元，第二批有9只达到募集规模上限20亿元，还有20只中证A500场外指数基金已成立，首募规模合计近800亿元。
证监会官网显示，11月以来，又有13只中证A500指数相关基金上报。加上此前上报的基金，当前围绕中证A500指数布局的产品超过85只。机构认为，相对沪深300指数而言，中证A500指数超配成长。相关基金的成立建仓和持续净申购，有利于大市值的成长股。

【机构调研】
〇塔牌集团(002233) 表示，粤东水泥价格近日进行了四季度以来的首轮价格上涨，主要是得益于周边市场水泥价格的上升，同时叠加传统的销售旺季，水泥需求有所回升。公司每年的折旧摊销金额逾5亿元，而未来几年每年资本性开支预计在2亿一4亿元左右，折旧摊销金额足以覆盖资本性开支。公司希望通过明确较高的现金分红比例，向全体股东传递公司稳健经营、积极回报的决心。
〇思泉新材(301489) 表示，北美大客户是公司重要客户，目前该客户订单充足。公司向该客户提供的产品主要为石墨膜，仅应用于其手机产品上。目前，石墨膜在该客户其他电子产品上的应用处于导入阶段。未来，公司石墨膜等产品将进一步应用到该客户手机、PAD等多种电子产品上，公司将获取更多订单。今年以来，多家国际知名科技公司先后推出AI手机、AI PC等，对综合散热方案提出了更严格的功能性和散热性能需求，公司也将从中受益
〇捷强装备(300875) 表示，近年来，核仪器行业发展迅速，市场前景广阔。核辐射监测设备是核仪器行业中的主要仪器设备备，在名种应用场景中都需要配置相应的核辐射监测设备。受益于国内下游行业的迅速发展，国内核辐射检测市场增速高于全球市场。中国企业在该领域拥有了自主供应能力，本土自给率快速提升。

【交易闹铃】
〇一只新股18日申购

联芸科技代码787449，发行价11.25元，市盈率166.67倍，申购上限1.4万股，主营芯片产品销售。