【盘中宝】英伟达GPU价格大涨4成、交货延长，800G光模块需求大增，机构称设备领域...

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英伟达GPU价格大涨4成、交货延长，800G光模块需求大增，机构称设备领域目前处于价值洼地

财联社资讯获悉，英伟达的A100和H100 AI GPU订单增加，A800和H800的售价上涨40%，新订单交期可能延长到12月份。

一、A100和H100 AI GPU订单增加将提升光模块需求

在英伟达DGXA100 SuperPOD的AI数据中心系统中，三层交换机全部为Nvidia Quantum QM8790的40端口交换机。第一层交换机与1120张Mellanox HDR200G Infiniband网卡连接；第二层交换机下传端口与第一层相连，上传端口与第三层互联；第三层交换机只有下传端口，与第二层相连。此外，存储侧独立组网，与计算侧网络架构分开，也需要一定数量的交换机和光模块。因此，相比较传统数据中心，AI数据中心中的交换机及光模块数量大幅提升。 英伟达的A100 GPU主要对应200G光模块，H100GPU可以对应400G或800G光模块。每个A100GPU配一张Mellanox HDR200Gb/sInfiniband网卡，每个H100GPU配一张Mellanox NDR400Gb/sInfiniband网卡。 英伟达在H100 SuperPOD的设计中，采用了800G的光模块，在光口采用1个800G光模块可以替代2个400G光模块，在电口也可以将8个SerDes通道进行整合，与光口的8个100G通道一一对应。因此这种设计下，交换机的通道密度提高，物理尺寸显著降低。

二、机构称光模块设备领域处于价值洼地

光模块速率由网卡决定，网卡的速率受限于PCIe通道速率。英伟达A100的DGX服务器内部通过NVLink3连接，单向带宽为300GB/s，但是A100 GPU连接ConnectX-6网卡是通过16个PCIe4.0通道，带宽总和为200G左右，因此网卡带宽为200G，需要连接200G的光模块或者DAC电缆。H100的DGX服务器内部通过NVLink4连接，单向带宽为450GB/s，但是H100GPU连接ConnectX-7网卡是通过16个PCIe5.0通道，带宽总和为400G左右，因此单个网卡带宽为400G。 光模块速率是由于网卡与GPU之间的PCIe带宽所决定。假设A100和H100的DGX服务器内部所用PCIe通道速率达到800G（即PCIe6.0），那么也可以采用800G带宽的网卡，即也可以采用800G光模块，大大提升系统计算效率。 浙商证券大制造团队称，800G光模块需求预期强烈，光模块设备领域处于价值洼地。

三、相关上市公司：罗博特科、科瑞思

罗博特科：目前间接持有Ficontec约19%股权，公司多次公告表示会在适当的时机择机启动收购Ficontec；Ficontec系全球高端光模块设备巨头，是全球范围内少数同时具备贴片组装、耦合、测试三大能力的设备公司。

科瑞思：小型磁环线圈主要用在网络变压器、电源电感等磁性元器件产品，下游客户覆盖经纬达集团、攸特电子、帛汉股份、湧德电子、铭普光磁等知名网络变压器生产商。