股民大家庭

 找回密码
 立即注册

扫一扫,访问微社区

搜索
查看: 10537|回复: 3

【机构调研】机构连续调研这家钽电容龙头,民品国产替代需求增大全年业绩接近翻倍

[复制链接]
发表于 2021-1-21 17:14 | 显示全部楼层 |阅读模式
      ①机构连续调研这家钽电容龙头,公司三个季度客户需求旺盛订单饱满,民品国产替代需求 增大全年业绩接近翻倍;②机构抱团调研这家注塑机巨头,公司第四季度创单季营业收入新 高。

      调研要点:

      ①宏达电子:机构连续调研这家钽电容龙头,公司三个季度客户需求旺盛订单饱满,民品国 产替代需求增大全年业绩接近翻倍;

      ②伊之密:机构抱团调研这家注塑机巨头,公司第四季度创单季营业收入新高;

      ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公 司公告和分析师公开报告为准。

      公司一

      宏达电子于 1 月 18、19 日连续接待机构调研,公司今年业绩实现了快速增长,从第二季度 开始客户需求旺盛订单饱满,2020 年全年订单中,钽电容业务继续保持行业优势地位并稳 定增长,增幅大约在 35%-40%之间,非钽电容产品则处于快速发展期,整体订单呈现翻倍增 长的趋势,其中发展规模较大的 MLCC 产品增幅超过 70%,电源模块类产品增幅接近翻倍。 从下游客户类型来看,高可靠产品由于行业需求旺盛,客户项目定型批产,全年的增幅接近 60%,而民用市场由于国产化替代需求增大、产品涨价,全年业绩也接近翻倍。

      目前公司发展规模相对较大的子公司的是生产 MLCC 产品的冠陶电子和生产电源模块的宏 微电子,两家公司经过前几年的技术积累和市场铺垫,这两年的增长速度和规模扩展都发展 较好,前三季度的主营业务收入较同期均实现了较快增长;生产 SLCC 的宏达恒芯在民用通 信领域业绩增长超同期 100%以上;华毅微波公司前期主要在做技术攻关,在实现技术突破 后陆续接到批产订单,因此今年业绩也实现了较大的增幅。目前子公司产品贡献的收入占比 超过公司总营收的 30%,逐渐成为公司发展的新动力。

      公司多层陶瓷电容(MLCC)产品是从 2014 年开始针对高可靠市场来进行布局的,相比国内 其他 MLCC 厂商而言,公司的 MLCC 业务发展得较晚,但是经过几年的技术积累,主要研 发具有代表性的高 Q、竖向金电极产品、多芯组等高端化等差异化的产品,这几年通过公司 多年钽电容业务积累的渠道资源和优质的客户服务,业务快速发展,订单和收入均有较大增 幅。

      公司二

      伊之密于 1 月 19、20 日接待重阳投资等 60 余家机构电话调研,从公司业绩预告的情况看, 预计公司 2020 年度实现营业收入约 27.40 亿元,同比增长约 30%,预计归属于上市公司股 东的净利润为 30500 万元-32000 万元,同比上升 58.17%-65.95%。其中预计第四季度单季度 的营业收入约为 8.6 亿元,比上年同期增长约 74%,创下公司单季度营业收入的新高。公司2020 年第四季度经营情况符合公司预期。

      调研过程中,公司表示,去年三月份以来,注塑机市场的总体需求一直维持着较高的景气度, 当前来看这种较高景气度并没有减弱的态势。得益于注塑机市场需求的持续火爆和压铸机业 务的逐步改善,目前公司的主要产品注塑机及压铸机的在手订单充足,生产紧张有序。

      风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司 公告和分析师公开报告为准。



上一篇:【脱水个股】一个小众的食品标的,刚刚拿到3个重要专利!上市以来已下跌50%
下一篇:【脱水研报】刚刚公告业绩大增,光伏背板膜已通过晶科、隆基认证并量产交付
发表于 2021-1-21 17:24 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2021-1-22 12:22 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2021-1-25 21:33 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

今日股市|网站地图|股民学校|手机版|小黑屋|股民大家庭 24小时在线客服

GMT+8, 2021-3-8 08:59 , Processed in 3.158181 second(s), 29 queries .

Powered by 股民大家庭

© 2007-2021http://www.gupiao168.com湘ICP备19003735号-1

快速回复 返回顶部 返回列表