股民大家庭

 找回密码
 立即注册

扫一扫,访问微社区

搜索
查看: 15148|回复: 3

[风口研报] 科技领域核心公司45亿巨资助力工业互联网落地,聚焦“50%+”高增速赛道

[复制链接]
发表于 2020-7-1 13:08 | 显示全部楼层 |阅读模式
      用友网络①用友网络昨日晚间公告拟非公开发行募集不超过64.3亿元,主要用于商业创新平台YonBIP等项目,YonBIP有助于产业/工业互联网的落地;②用友网络经过连续三年的云收入翻倍增长,已成为A股云业务收入最高的SaaS企业,此前公布的股权激励也彰显其对云业务发展前景的信心;③在2018的高端ERP市场中,外资品牌SAP和Oracle占比超过50%,面对国产化浪潮,用友作为国内ERP领军企业将迎来发展新机遇,而且当前公司估值明显偏低;④风险提示:中小企业削减采购预算,云产品推广速度不及预期

      科技领域核心公司45亿巨资助力工业互联网落地,聚焦“50%+”高增速赛道,高端市场国产替代带来新机遇

      财联社7月1日讯,用友网络昨日晚间公告拟非公开发行募集不超过64.3亿元,主要用于商业创新平台YonBIP、用友产业园(南昌)三期研发中心建设及补充流动资金和归还银行借款,同时公告转让子公司畅捷通支付80.72%股权。

      民生证券强超廷认为,用友网络定增募资投入平台研发将持续提升技术领先性,未来将持续受益云化浪潮和高端ERP市场国产替代的新机遇,而且公司估值相比于广联达、金山办公明显偏低。

      而且按当前市值测算,拟增发股份占当前总股本不足5%,摊薄效果较小。

      YonBIP是完全云原生的商业创新平台,提供覆盖软件全生命周期的开发构建服务,将助力产业/工业互联网的落地。相比于定位企业运营和管理的NCC、Yousuite等云ERP产品,YonBIP将企业数字化范围大大拓宽。

      用友网络投入45.9亿用于YonBIP平台建设,有望打造基于“技术平台+中台”为核心的企业云平台,打通跨行业、通用、完整的领域云应用,实现自身和产业的共同进步。

      用友网络在大幅加大云原生产品研发投入同时剥离支付业务,彰显用友加速云原生产品打磨的决心。公司经过连续三年的云收入翻倍增长,已成为A股云业务收入最高的SaaS企业,此前公布的股权激励也彰显其对云业务发展前景的信心。

      IDC预测我国2020年公有云保持56.3%的高增速,公司云优先策略契合国内上云需求的持续释放趋势。在2018的高端ERP市场中,外资品牌SAP和Oracle占比超过50%,面对国产化浪潮,用友作为国内ERP领军企业将迎来发展新机遇。

      强超廷预计用友网络2020~2022年EPS为0.37/0.47/0.64元,对应PE为121X/93X/69X,相对于可比公司广联达、金山办公2020年PE195X/215X,估值明显偏低。

      风险提示:中小企业削减采购预算,云产品推广速度不及预期。




上一篇:跟阿里合作获得超预期突破,数字基建大项目落地,这家公司转型逻辑再获验证
下一篇:基建最强进攻方向已被分析师挖出,淡季下迎来强赶工需求,同比增速超10%
发表于 2020-7-1 15:14 | 显示全部楼层
谢谢楼主分享,论坛有你更精彩
回复 支持 反对

使用道具 举报

发表于 2020-7-1 19:22 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2020-7-4 22:11 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

今日股市|网站地图|股民学校|手机版|小黑屋|股民大家庭 ( 湘ICP备19003735号 )24小时在线客服

GMT+8, 2020-7-15 15:45 , Processed in 1.303075 second(s), 29 queries .

Powered by 股民大家庭

© 2007-2020 http://www.gupiao168.com

快速回复 返回顶部 返回列表