股民大家庭

 找回密码
 立即注册

扫一扫,访问微社区

广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关
搜索
查看: 728|回复: 1

[个股评级] 博雅生物(300294)业绩预告符合预期,血制品保持快速增长

[复制链接]
发表于 2018-10-11 14:06:42 | 显示全部楼层 |阅读模式

博雅生物(300294)业绩预告符合预期,血制品保持快速增长

博雅生物(300294)业绩预告符合预期,血制品保持快速增长

  前三季度归母净利润实现15-45%增长,业绩预告符合预期
  博雅生物(300294)发布三季度业绩预告:前三季度,公司实现归母净利润2.57-3.24亿元,同比增长15-45%,其中第三季度公司实现归母净利润0.86亿元-1.05亿元,同比增长30-60%。此外,前三季度非经常性损益约1015万元,而去年同期为1824万元,公司的扣非净利润预计实现20-53%增长。
  各项业务保持持续增长,广东复大并表效应带来业绩增厚
  上半年,公司血制品业务(不含广东复大的经销业务)实现净利润1.33亿元,同比增长34.7%,我们预计公司前三季度血制品业务延续了较快增长态势。去年11月份公司收购的血制品经销商广东复大上半年实现净利润1561万元,因此同比口径下前三季度的并表效应为公司带来了业绩增厚。主营非血制品业务的子公司天安药业与新百药业预计维持平稳增长。
  人凝血因子Ⅷ报产已被纳入优先评审名单,正处于技术评审阶段
  根据国家药品评审中心(CDE)披露,今年6月公司在研品种人凝血因子Ⅷ报产被纳入第29批优先评审名单,目前处于技术评审的补充材料阶段。若未来成功获批上市,公司的吨浆利润有望获得进一步提升。
  盈利预测与投资建议
  考虑到公司血制品业务维持较快增长,我们预计公司2018年-2020年的净利润分别为4.4亿元、5.8亿元、7.3亿元,对应当前市值的PE分别为28X/21X/17X,人凝血因子Ⅷ若未来成功获批上市后有望进一步提升吨浆利润,维持买入评级。
  风险提示
  血制品销售不达预期,医保控费以及招标降价对产品销售造成压力,市场渠道拓展不顺利,在研药品评审进度不达预期
发表于 2018-10-11 22:17:31 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

广告合作|VIP中心|网站地图|sitemap|手机版|小黑屋|archiver|股民大家庭 ( 晋ICP备18009968号-1 ) 24小时在线客服

GMT+8, 2018-10-20 05:24 , Processed in 0.435961 second(s), 50 queries , Gzip On.

Powered by Discuz! X3.2

© 2007-2018 Comsenz Inc.

股民大家庭中国最大最好的股票论坛,11年专注股市论坛
股民大家庭提供股票入门股票入门基础知识股票入门书籍股票行情股票公式新股在线股民学校股票代码查询股票百问等。
声明:股民大家庭上所有广告均为外来广告,所有广告行为均与股民大家庭无关。
股民大家庭所有资讯均来源于网络,不作为投资依据,仅供参考,据此入市,风险自担!
快速回复 返回顶部 返回列表