广告,该站的任何行为,与本站无关 广告,该站的任何行为,与本站无关 广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关

股民大家庭股票论坛

 找回密码
 立即注册

扫一扫,访问微社区

广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关
搜索
查看: 788|回复: 3

[个股评级] 天源迪科(300047)“云化”和“数字化”有望打开更广阔的成长空间

[复制链接]
发表于 2018-07-14 11:31:13 | 显示全部楼层 |阅读模式

天源迪科(300047)“云化”和“数字化”有望打开更广阔的成长空间

天源迪科(300047)“云化”和“数字化”有望打开更广阔的成长空间

  把握“云化”和“数字化”趋势。短期业绩有保底,股权激励2018年业绩解锁期件为净利润不低于1.85亿元。长期看公司以云计算、大数据技术为核心,聚焦电信、公安和金融,跨行业发展,企业云化已轮到上述领域大型企业接棒阶段。同时携手华为、阿里云等共同付市场,丰富了获客渠道。
  电信领域受益“云化”及“大数据”推动,有望稳定增长:IT系统“云化”上,中国联通相对积极,天源迪科(300047)在中国联通市场与阿里云在集团是独家合作伙伴,先发优势显著,2017年底中标总部cBSS2.0公共平台能力研发项目(平台扩容和迭代)、集中消息计费中心项目等,在总部市场份额有望持续增加。中国电信IT系统云化推进稳扎稳打,2018年预计将有十几个省份的云化,公司在省份市场具有优势,2017年支撑安徽电信BSS3.0、陕西电信CRM、上海电信OCS云化等。大数据应用软件预计到2020年市场规模达5000亿元,电信大数据领域处于快速发展期。大数据应用成为公司开拓利器,2016年实现了大数据产品在中国移动省级市场零突破,2017年承建中国电信集团大数据基础能力平台等核心项目。海外市场:华为战略性退出或带来一定机遇。
  公安领域与合作伙伴携手下沉市场,有望较快增长:警务云大数据平台是高度整合的公安一体化平台,按照项目单价2000万并对334个地级市推进测算,预计市场空间将达百亿。多厂商采用“1+1+N”模式合作建设。公司主要产品为交通大数据平台与警务云大数据平台,其中警务云大数据平台与华为携手,在深圳等一线城市具有标杆品牌优势,有望不断向二线城市下沉。随着由定制化逐步转化为模块及产品化,有望带来毛利率稳中有升。根据招标采购网信息检索,2018上半年中标湖北等七个省市,发展较快。

天源迪科(300047)“云化”和“数字化”有望打开更广阔的成长空间

天源迪科(300047)“云化”和“数字化”有望打开更广阔的成长空间

  金融领域及其它领域有望较快增长:提供面向证券行业的云计算平台、保险核心系统的移动端应用,2017年并购维恩贝特强化在银行核心系统的布局。其2018承诺净利润不低于5940万元。此外,公司支撑类、大数据类及移动互联网类产品也应用在新能源、快消品、电子商务及其它行业。公司获得“阿里云企业服务合作伙伴计划铂金合作伙伴”称号,有望共赢。
  盈利预测与建议:预计公司在2018-2020年EPS分别为0.53/0.70/0.89元,对应的PE分别为30x、22x、17x,给予“强烈推荐”评级。
  风险提示:云化低于预期、公安市场竞争激烈、商誉减值、系统性风险。
发表于 2018-07-14 16:29:09 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2018-07-14 22:36:16 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

头像被屏蔽
发表于 2018-07-15 08:08:18 | 显示全部楼层
提示: 作者被禁止或删除 内容自动屏蔽
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

广告合作|VIP中心|网站地图|sitemap|手机版|小黑屋|archiver|股民大家庭 ( 晋ICP备18003300号-6 ) 24小时在线客服

GMT+8, 2018-8-21 12:11 , Processed in 0.297364 second(s), 30 queries , Gzip On.

Powered by Discuz! X3.2

© 2007-2018 Comsenz Inc.

股民大家庭股票论坛中国最大最好的股票论坛,11年专注股市论坛
股民大家庭提供股票入门股票入门基础知识股票入门书籍股票行情股票公式新股在线股民学校股票代码查询股票百问等。
声明:股民大家庭上所有广告均为外来广告,所有广告行为均与股民大家庭无关。
股民大家庭所有资讯均来源于网络,不作为投资依据,仅供参考,据此入市,风险自担!
快速回复 返回顶部 返回列表