股民大家庭

 找回密码
 立即注册

扫一扫,访问微社区

广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关
搜索
查看: 1059|回复: 6

[个股评级] 齐心集团(002301)持续推进SAAS布局,企业大办公服务生态初具雏形

[复制链接]
发表于 2018-07-12 13:50:28 | 显示全部楼层 |阅读模式

齐心集团(002301)持续推进SAAS布局,企业大办公服务生态初具雏形

齐心集团(002301)持续推进SAAS布局,企业大办公服务生态初具雏形

    事件1:齐心集团(002301)近期公告,将继续推进收购大贲科技(87.50%股权,预估交易金额为7.875亿)、金商祺以及锐信博通(各80%股权,预估合计交易金额2.4亿),终止收购富汇通,7月9日上午开市起复牌。
  事件2:公司6月30日公告,计划在6个月内以自有资金在不低于人民币2亿元,不高于人民币5亿元的资金总额内进行股份回购,回价格不超过人民币12元/股(含12元/股)。
  事件3:公司公告预计2018年上半年实现净利润1.1亿-1.2亿,同比增长38%-50%。主要原因是:1)办公物资业务:中标的全国大客户业务在上半年销售业绩实现了大幅增长;2)SAAS业务:云视频子公司银澎云计算开发更多新产品和应用新场景,进一步发展智慧教育、智慧党建、智能硬件等产品线。

齐心集团(002301)持续推进SAAS布局,企业大办公服务生态初具雏形

齐心集团(002301)持续推进SAAS布局,企业大办公服务生态初具雏形

  点评:
  坚定推进企业SAAS布局。此次拟收购资产是企业SAAS服务的优质标的。1)大贲科技是国内领先的企业增值税信息化解决方案及服务供应商,为企业提供专业化、定制化的增值税信息化系统及基于SaaS模式的“互联网+企业税务”平台服务。2018-2020年业绩承诺为扣非净利润6,000、7,800和10,140万元。同时,在收到首期转让款后三个月内,大贲科技的管理层将在二级市场上合计购买公司A股股票不低于2亿元,实现深度绑定;2)金商祺与锐信博通均为北京地区教育信息化公司,为中小学、大学、职业院校和教育管理部门等提供软、硬件结合的综合信息化服务,有望与公司旗下“好视通”音视频产品产生业务协同。
  企业大办公服务生态初具雏形。通过持续的战略布局,公司已经在云视频会议、数据营销、在线印刷、客户关系管理、财税管理等多个SAAS细分领域具备完善的布局。结合已有的B2B办公物资采购服务,公司搭建的“硬件+软件+服务”的企业大办公服务生态已经初具雏形。
  携手腾讯、京东,加速SAAS及B2B业务发展。1)SAAS业务。公司近期与腾讯云达成战略合作。旗下云视频产品好视通将与腾讯云实现业务深度融合,在腾讯智慧行业建设中积极推广齐心好视通智慧党建及视频会议相关产品;2)B2B业务。公司近期与京东达成战略合作,双方将在无界零售合作、构建智能预测的高效供应链体系等领域开展深入合作,实现办公行业线上、线下销售的价值链重塑。根据公司公告,预计与京东合作大概每年能带来25%-40%的销售增量,未来五年通过京东自营力争实现20亿的收入,有望加速B2B办公物资采购业务的发展。
  投资建议:公司此次通过收购大贲科技、金商祺以及锐信博通,将继续推进完善企业SAAS服务的战略布局,“硬件+软件+服务”的企业级综合办公服务平台已经初具雏形。暂不考虑收购带来的业绩增厚,预计2018、2019年EPS为0.3、0.41元,“增持-A”评级,6个月目标价11元。
  风险提示:商誉减值风险;行业竞争加剧导致毛利率降低;收购存在不确定性风险。
发表于 2018-07-12 14:30:08 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2018-07-12 14:56:35 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2018-07-12 23:29:33 | 显示全部楼层
感謝分享~~
回复

使用道具 举报

头像被屏蔽
发表于 2018-07-13 09:12:16 | 显示全部楼层
提示: 作者被禁止或删除 内容自动屏蔽
回复

使用道具 举报

发表于 2018-07-13 14:16:26 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2018-07-13 14:16:29 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

广告合作|VIP中心|网站地图|sitemap|手机版|小黑屋|股民大家庭 ( 晋ICP备18009968号-1 ) 24小时在线客服

GMT+8, 2018-11-15 07:26 , Processed in 0.407197 second(s), 29 queries , Gzip On.

Powered by Discuz! X3.2

© 2007-2018 Comsenz Inc.

股民大家庭中国最大最好的股票论坛,11年专注股市论坛
股民大家庭提供股票入门股票入门基础知识股票入门书籍股票行情股票公式新股在线股民学校股票代码查询股票百问等。
声明:股民大家庭上所有广告均为外来广告,所有广告行为均与股民大家庭无关。
股民大家庭所有资讯均来源于网络,不作为投资依据,仅供参考,据此入市,风险自担!
快速回复 返回顶部 返回列表