股民大家庭股票论坛

 找回密码
 立即注册

扫一扫,访问微社区

广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关广告,该站的任何行为,与本站无关
搜索
查看: 907|回复: 7

三七互娱(002555)收购江苏极光剩余20%股权 增厚业绩

[复制链接]
发表于 2018-02-11 17:18:41 | 显示全部楼层 |阅读模式
  事件:

  1)三七互娱(002555)发布公告,将以自有资金支付现金14亿元人民币收购胡宇航持有的江苏极光网络技术有限公司20%股权,收购完毕江苏极光将成为三七互娱全资子公司。

  2)极光网络承诺2017、2018、2019三年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于5.8亿元、7.25亿元、8.7亿元。同时承诺在获得80%交易对价后6个月内通过大宗交易、集中竞价等方式以8.4亿资金(扣除2017年度现金赔偿部分,如有)购买公司股票,并且在最后一笔股票购买完成后12个月内不得出售。

  增厚上市公司利润。江苏极光成立于2013年10月,研发了《大天使之剑》页游、《传奇霸业》页游、《永恒纪元:戒》手游、《大天使之剑H5》手游等一系列优质精品游戏,截至2017Q3实现营业收入6.94亿,净利润4.997亿,超过2016年全年利润总额。按照公司2018年、2019年业绩承诺计算,预计可增厚三七互娱1.45亿、1.74亿利润。

  绑定核心成员,优化上市公司股权结构。江苏极光董事长胡宇航在游戏行业深耕多年,拥有丰富经验,开发出多款爆款产品。三七互娱通过本次交易方案,将胡宇航与公司长期利益绑定一致。依据当前股价,8.4亿购买公司股票对应占比总股本为2%左右,胡宇航在上市公司的持股比例将大幅增加,优化上市公司股东结构。

  公司产品储备丰富。手游方面:当前在运营的产品中,《永恒纪元:戒》手游、《大天使之剑H5》手游月流水在2亿级别,《传奇霸业》、《择天记》表现良好,代理产品《仙灵觉醒》也创造公司代理产品流水新高,后续2018Q1预计上线自研手游《黄金裁决》,《从前有座山》有望在Q2上线,同时还有《大天使之剑》手游待上线。页游方面:《传奇霸业》、《大天使之剑》仍保持在开服榜前列,后续还有《天堂2》、《航海王》(测试阶段)等待上线。

  投资建议:我们预计公司2017/2018/2019年分别实现营收65.98/85.02/101.00亿元,同比增长25.73%/28.85%/18.79%,归母净利润分别为16.52/20.86/24.72亿元,同比增长54.35%/26.28%/18.53%。EPS分别为0.77/0.97/1.15元。根据公司当前产品运营情况,同时考虑公司后续游戏产品储备,继续维持“买入”评级。

  风险提示:1)游戏上线时间滞后与不达预期风险;2)人才流失风险。
发表于 2018-02-11 18:13:35 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2018-02-11 21:15:37 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2018-02-12 00:24:34 | 显示全部楼层
感謝分享~~
回复

使用道具 举报

发表于 2018-02-12 09:08:33 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2018-02-12 09:48:21 | 显示全部楼层

谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2018-02-12 15:07:19 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2018-03-25 21:15:37 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

广告合作|VIP中心|网站地图|sitemap|手机版|小黑屋|archiver|股民大家庭 ( 晋ICP备18003300号-6 ) 24小时在线客服

GMT+8, 2018-7-23 21:46 , Processed in 0.417829 second(s), 27 queries , Gzip On.

Powered by Discuz! X3.2

© 2007-2018 Comsenz Inc.

股民大家庭股票论坛中国最大最好的股票论坛,11年专注股市论坛
股民大家庭提供股票入门股票入门基础知识股票入门书籍股票行情股票公式新股在线股民学校股票代码查询股票百问等。
声明:股民大家庭上所有广告均为外来广告,所有广告行为均与股民大家庭无关。
股民大家庭所有资讯均来源于网络,不作为投资依据,仅供参考,据此入市,风险自担!
快速回复 返回顶部 返回列表