光大证券维持华能国际(600011.SS)“增持”评级。
光大证券维持亿城股份(000616.SZ)“买入”评级。
光大证券：给予广百股份“买入”评级
光大证券11月30日发布投资报告，给予广百股份(002187.SZ)"买入"评级。
广百股份公布业绩预增公告：2007年全年净利润增长50%-80%。
光大证券表示，业绩增长符合预期，公司业绩超常增长主要来自于06年新开两家门店经过培育期后逐步成熟，销售收入实现较快增长。同时费用控制加强，费用率下降。光大证券强调，公司在战略转型后的成长空间巨大。
光大证券维持广百股份07年-09年EPS分别为0.79，1.07和1.38元。鉴于公司良好的成长性，光大证券给予广百股份08年35-40倍市盈率，价格区间在37.4-42.8元之间，给予"买入"评级。
广发证券：给予岳阳纸业“买入”评级
广发证券11月30日发布投资报告，给予岳阳纸业(600963.SS)“买入”评级。
广发证券表示，岳阳纸业07年业绩同比增长100%以上，公司已进入高增长周期，09年和2010年的利润增长点还有40万吨印刷纸项目的投产和达产，因此给予“买入”评级。广发证券称，07年岳阳纸业公司业绩增长主要来自三个方面：一是林业经营业绩的大幅增长；二是产品结构的调整；三是公司收购的湘江纸业公司。值得注意的是，业绩增长主要来自木材砍伐量的逐年扩大和林业经营业绩的持续高增长，除此之外，08年的利润增长点还有公司收购的湘江纸业。从管理层角度看，公司领导的新老交接有利于公司今后发展。此次集团公司领导的新老交接和集团公司新领导进入股份公司董事会，有利于集团公司和股份公司今后的发展。
因此，广发证券预测岳阳纸业公司07年和08年EPS分别为0.306元和0.46元，考虑到公司林业资产的价值和未来的扩张能力及09年和2010年业绩仍将保持高增长，给予08年58倍的PE，一年内目标价位26.68元。
广发证券：给予信雅达"持有"评级
广发证券11月30日发布投资报告，给予信雅达(600588.SS)"持有"评级。
广发证券认为，信雅达公司实施软件多元化的发展战略，主营战略布局基本完成，公司根据自身的基础与特色，制定了相关软件多元化的发展战略，形成了信雅达产品集群、系统集成、外包服务和环保科技四大领域，软件多元化以金融IT行业应用为主，包括银行、保险、证券等行业，同时产品也已经覆盖到交通、石油、教育、电力、司法等其它领域。广发证券认为，信雅达公司主营业务战略布局基本完成：环保产品涉及除尘领域；金融IT应用已经形成产品链；在电子文档影像、电子政务、电子商务和信息安全等领域具有一定的技术优势，形成了OCR前的表单图像预处理和关键信息提取、数字 水印识别、自主产权的密码算法、板卡通用呼叫中心平台等核心技术，推出和开发了工作流、文档管理系统、VPN、视频卡等产品，已经形成了产品链。值得注意的是，公司金融BPO业务完成探索进入规模发展阶段公司依托其在金融行业多年的经验，目前已为国内银行、保险、证券、基金、税务、工商、国土资源、档案管理等领域及国外公司客户提供了BPO业务，公司在合肥、杭州、上海、大连、长沙等地设有数据处理中心，预计金融BPO业务具有较快增长潜力。
广发证券表示，尽管公司主营业务已经具备了快速发展的条件，但考虑到目前实际增长还未显现，收益水平还较低的情况，因此给予持有的投资评级。
国信证券维持江铃汽车(000550.SZ)“推荐”评级。
国信证券维持达安基因(002030.SZ)“推荐”评级。
国信证券维持香江控股(600162.SS)“推荐”评级。
国信证券维持柳化股份(600423.SS)"推荐"评级。
海通证券维持山东黄金(600547.SS)“增持”评级。
海通证券：给予广百股份“中性”评级
海通证券11月30日发布投资报告，给予广百股份(002187.SZ)“中性”评级。
广百股份今日发布了一系列的公告称，由于国内零售行业行业景气度持续高位运行，公司门店内生性增长明显；而2006 年开办的广百天河店、广百新一城经过培育期后逐步成熟，销售收入实现较快增长；此外，公司加强内控管理，有效控制了期间费用增长。因此，公司预计2007 年归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比上升50%-80%。2006 年归属于母公司所有者净利润：7207 万元，则根据预增内容，公司2007 年净利润水平将达到10811－12973 亿，折合EPS 为0.68－0.81 元。
海通证券表示，这些公告包括了关于募集资金管理办法、关闭江南店、用募集资金置换预先投入募集资金项目的自筹资金等一系列公告，但内容比较关键的应该是其2007 年度业绩预增的公告。公司2007 年EPS 达到此次预增上限的可能性比较大。
因此，海通证券维持之前对广百股份公司未来三年EPS 的预测，分别为0.834 元、0.999 元和1.172 元，维持33.29-37.53 元的目标股价(给予广百股份2007 年EPS 以45 倍PE，或者给予其2008年EPS 以35 倍PE，并结合PS 估值方法)，结合11 月29 日37.50 元收盘价，给予"中性"投资评级。
兴业证券维持广百股份(002187.SZ)“推荐”评级。
兴业证券维持鄂武商A(000501.SZ)“推荐”评级。
兴业证券维持海正药业(600267.SS)“推荐”评级。
兴业证券：给予房地产行业"推荐"评级
兴业证券11月30日发布投资报告，给予房地产行业"推荐"评级。
兴业证券认为，2008年度房地产行业调控平滑波动，长期景气不改。今年以来房地产销售量价齐升，07年乃至08年大部分业绩已基本锁定。城市化进程和人口结构决定未来15年左右房地产需求仍然旺盛。我国的产业结构、技术水平决定RMB将经历长期渐进升值的过程。 调控政策并不会对需求造成实质性影响，行业偏热时的紧缩政策有利于平滑行业波动，促进行业整合延长景气周期。兴业证券给予房地产行业推荐评级，尤其看好住宅开发类上市公司利润增长潜力。
天相投顾维持中国远洋(601919.SS)“买入”评级。
天相投顾维持东北证券(000686.SZ)“推荐”评级。
长江证券：海隆软件上市后合理价位为21.4 元
长江证券11月30日发布投资报告，认为海隆软件(002195.SZ) 上市后合理价位为21.4 元。
长江证券认为：1、海隆软件是我国软件外包行业的龙头企业之一，是国内最早开展对日软件外包的企业之一。2、软件产业分工导致了全球软件外包的高速增长，预计未来几年将以超过20%的复合增长率增长。3、公司近两年业务保持高速稳健增长的态势，不仅得益于整个软件外包产业的高速增长，而且公司在行业内所具有的人才优势、客户资源优势、技术优势、管理优势和业务模式创新优势。4、募集资金投入的项目有利于公司业务由软件外包的低端业务向高端业务拓展，增强公司的研发实力。5、近几年日元对人民币持续贬值降低了公司的实际收入和利润，如果未来日元对人民币继续贬值，公司的营业收入和利润将会受到一定影响。
由此，长江证券预计海隆软件公司07、08、09 年的EPS 分别为0.45、0.61 和0.83 元。参照我国软件类上市公司的市盈率，长江证券给予海隆软件公司08 年35 倍PE，公司上市后合理价位为21.4 元，建议“积极申购”。
安信证券维持海螺水泥(600585.SS)“买入”评级。
安信证券：上调中国平安目标价至130 元
安信证券11月30日发布投资报告，上调中国平安(601318.SS) 目标价至130 元。
中国平安发布了收购富通部分股权公告，安信证券获悉，平安获准投资海外后不久，即做出了一项重大投资，斥资18.1 亿欧元在二级市场购入富通集团4.18%的股权，成为富通集团单一最大股东。安信证券表示，富通是一家以银行及保险为主业的国际金融服务商，其银行和保险业务的协同发展在国际金融界具有一定的口碑。收购对于平安更好的学习同时驾驭多项业务能力具有非常重要的战略意义，这一点是本项收购最大的看点。同时，富通的主要业务重心在荷兰、比利时和卢森堡，双方进行战略合作之后，可以结成业务联盟共同开拓亚洲及其他市场，或许将成为平安迈出国际扩张步伐的重要一步。
安信证券认为，今年以来，富通集团股价下跌至11 月28 日收盘17.83 欧元，目前市值393 亿元。根据富通11 月8 日披露的数据，公司目前在结构性信贷产品上的投资共530 亿欧元，其中97%以上拥有A 以上的信用评级，公司预计全年净利润应该能达到42 亿欧元，比去年同期下降3%。中国平安公司斥资18.1 亿欧元，共购进9501 万股，平均成本19.05 欧元。
因此，安信证券将中国平安公司内涵价值中的贴现率下调至9%，上调公司目标价至130 元，维持对公司买入-A 的投资评级。
安信证券：新华传媒12个月目标价86元
安信证券11月30日发布投资报告，给予新华传媒(600825.SS) 86 元的12 个月目标价。
今日，新华传媒发布公告，公司非公开发行股票收购资产顺利过会。
安信证券认为，重大资产重组的顺利实施将为新华传媒公司整合沪上媒体资源铺平道路：公司此次通过向特定对象收购上海解放日报集团旗下《申江服务导报》、《晨刊》、《人才市场报》、《房地产时报》、《地铁时代报》等媒体经营公司以及风火龙物流和中润解放、解放文化传媒公司等，由此沪上50%以上强势媒体的经营性业务进入上市公司，从减少系统内同业竞争以及增强媒体整体经营实力的角度出发，完成收购后，公司将进一步整合沪上平面媒体资源，而原先由中润广告经营的其他媒体广告代理业务，如《上海证券报》非公告类广告、《生活时尚》频道和《纪实》频道广告等，根据其在《报告书》中对自身控股型公司的定位承诺，也将依据业务的盈利情况逐步整合进入上市公司。
安信证券还认为，新华传媒将借此打造中国强势媒体广告代理运营商--中润解放。新华传媒此次重大资产重组方案中最大的亮点是将中润解放100%股权纳入收购资产的范围，中润解放进入上市公司后，以整合上海平面媒体广告经营为基石，提升市场定价权，进一步进入电视、户外等广告经营领域，而且，在中国现有文化传媒体制异地主流媒体产权式扩张困难的情况下，以广告代理为契机可望实现媒体核心经营业务的异地扩张。安信证券维持新华传媒“买入-A”的投资评级，给予86 元的12 个月目标价。
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