赛马实业：前三季度净利润大幅提升

赛马实业：前三季度净利润大幅提升

  2008-11-10 17:37   高淑曼   今日投资
    赛马实业（600449）(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)近期放量上行，今天强势涨停，换手率4.13％。公司前三季净利润大幅增长，中材搭建宁、青、甘平台，08年丰收已成定局。今日投资《在线分析师》显示：公司2008-2010年综合每股盈利预测分别为1.06元、1.34元和1.75元，对应动态市盈率为11.4、9和6.9倍；当前共有14位分析师跟踪，2位分析师建议“强力买入”，12位分析师建议“买入”，综合评级系数1.86。

    公司是宁夏地区的区域龙头，新型干法产能的市场占有率高达80％。公司的熟料产能为380万吨，水泥产能为600万吨，国都证券预计公司在08年全年将增加40万吨的水泥销量。
前三季度业绩超出预期。今年1-9月份，公司实现主营业务收入约10.0亿元，同比增长59.2%；实现利润总额约2.2亿元，同比增长140.4%；实现净利润约2.0亿元，其中归属母公司股东的净利润约1.9亿元，同比增长184.5%；实现基本每股收益1.15元，其中第三季度基本每股收益为0.57元。

    公司在宁夏销售的量价齐升是公司前三季度净利润大幅增长的主要原因。其它原因还有，公司在年内完成了对宁夏中宁赛马水泥44.16％的股权收购，致使其列入公司合并报表范围的股权比例由55.84%增至100%；公司控股子公司完成收购青铜峡水泥集团干法熟料有限公司100%的股权。

    中材搭建宁青甘平台。今年10月10日，香港上市的中材股份通过对赛马的控股股东宁夏建材进行收购和增资，而间接成为赛马的控股股东。收购及增资完成后中材股份合并持有宁夏建材50.06%的股权，
中材股份的母公司中材集团则持有宁夏建材49.94%的股权。由于宁夏建材持有赛马35.74％的股份，因此收购及增资后中材股份间接持有赛马17.89％的股权。
国都证券认为，本次收购对于赛马的意义在于，中材将开始利用赛马实业这一平台统一整合宁夏、青海、甘肃地区的水泥市场，使赛马实业获得更为广阔的发展空间。

    凯基证券称，鉴于公司前三季度的盈利情况超出预期，他们调升公司08-10年全面摊薄后EPS预估。考虑到宁夏区域内良好的需求前景和相对稳定的竞争结构，给予公司12个月的目标价为13.2元，维持公司“增持”的评级。

    风险因素：煤炭价格持续上涨，山西市场价格偏低、在大庆过后宁夏市场存在需求下降的可能。
阅读全文

论坛首页	新闻财经区	通达信选股指标公式区
精华区	新股资讯区	指南针选股指标公式区
查看新帖	股票分析软件区	股指期货区
股票投资实战交流区	股票交易实战技法区	基金区
股票市场最新信息披露区	股票证券书籍区	权证区
股票黑马荐股区	股票音频、股票视频区	债券区
股票黑马数据区	股票原码选股指标公式区	休闲娱乐区
珍贵资料区	飞狐选股指标公式区	唯美贴图区
机构报告区	同花顺选股指标公式区	音乐欣赏区
机构股评、传真区	分析家选股指标公式区	站务公告区
宏观、行业、公司报告区	大智慧选股指标公式区	网站首页