[08-28] 七月投资分析报告(0829)

关注盘中的积极信号！
2008-08-28 14:56:48　　来源: 七月投资　  作者: 赵文

　　新低还是没出现，连续三天在此位置徘徊，让看空的倒出了不少筹码。因很多人都在等待指数向下突破好破了2000去抄底。所以盘中指数一下就有很多恐慌盘出来。可指数总是能够拉回去。这几天的走势可以参考以下998点时07.12日附近几天的走势。很有相似的地方。当然历史是否重演还要看后几天的走势来观察。不过作为市场最先知道冷暖的鸭子，券商和银行保险股最近的表现还是值得进一步关注的。银行股实际上反映了基本面的情况。作为基本面的先知，银行的表现能够充分反应基本面状况，而券商股则是对市场非常敏感。历次见底都是券商股率先启动的。金融股得到场内资金的增仓并非偶然现象。是说明了相当问题的。这些细节背后的含义我们要牢牢注意。当然推测是推测，具体要看市场的走势是否符合推测。

　　空头的力量已经十分小了，钢铁大约5、6倍的市盈率下跌的空间太小了。煤炭也是如此，地产股更奇怪，在今日利空消息的影响下并没有表现出多大的下跌。按理说今天的利空对房地产来讲不是小事，但普遍反应平淡。家电板块今日受格力电器[行情、资料、新闻、论坛]和美的电气公报业绩影响出现反弹，这个板块市盈率十倍左右，也非常低廉。目前AH倒挂的情况越来越多，有人说大小非造成倒挂，有人说汇率因素造成倒挂，可实际上港股始终是低估的。港股市场历来就被国外投资机构长期压制，以此来压制国内A股，如果我们的资本定价权始终不能拿到手那么风险是十分巨大的。直接会影响到产业资产的定价，目前外围股市都已经变得稳定。国内方面下调准备金的传闻，刺激经济的传闻不管是真是假，这似乎也是必然要发生的。国务院的报告已经表明，下半年首当其冲是“保持经济平稳较快发展”。这是必然选择，发展是硬道理，通胀只能在发展中解决，不能让通胀速度超过发展速度。所以下半年出现一些刺激手段是很正常的。可以说控管调控已经到了尽头，未来将开始进入到回升通道。当然经济结构调整已经产生变化，“扩大内需”频频出现在各种报告中。所以我们要抓紧时间寻找扩大内需受益的品种。实际上通过盘面的观察，我们发现机构建仓的目标也正是这些内需品种。只是目前还不明显，或者说建仓尚未完毕。但未来的大方向还是非常清楚的。

　　中国经济不会出现什么大的问题，大象一般的经济体不会突然死去。目前的位置下跌空间不大，指数目前来看是可控的，反复欲创新低而没发生已经很说明问题。建议投资者近期关注盘中的积极信号，提高战备水平。


　　本文仅代表个人观点，不构成操作建议！

　　七月投资/赵文

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