[08-25] *ST中钨：将获大股东20.76亿资产注入

去年11月份因股东大会否决而重组未获成功的*ST中钨（000657），今日再次推出了新的资产重组方案。*ST中钨此次不再向机构投资者募资用于购买目标资产，而是直接向目标资产持有者———大股东和相关公司发行股份。

　　按照新的重组方案，株硬公司100%股权、自硬公司80%股权和株洲钻石45.89%股权将注入*ST中钨，同时*ST中钨还将非公开发行不超过2亿股，募资9亿元用于五大新项目建设。

　　*ST中钨将向大股东和相关公司发行不超过4.5亿股，用于购买相关资产。大股东湖南有色（2626.HK）以株洲硬质合金集团有限公司100%股权和自贡硬质合金有限责任公司80%股权认购股份；湖南湘投高科技创业投资有限公司、株洲市国有资产投资经营有限公司、株洲高科创业投资有限公司、株洲千金药业股份有限公司、湖南有色金属投资有限公司和大鹏创业投资有限责任公司，分别以株洲钻石切削刀具股份有限公司19.40%股权、8.33%股权、4.165%股权、4.17%股权、1.85%股权和7.975%股权认购股份。

　　株硬公司的全部股东权益价值为13.4亿元，株洲钻石的全部股东权益价值为5.24亿元，自硬公司的全部股东权益价值为6.2亿元，目标资产的评估价值是20.76亿元，据此拟定*ST中钨发行价格不低于每股5.52元。而此次目标资产的账面净资产为16.85亿元，与评估价值的差额为3.9亿元，有一定的溢价。

　　在发行股份购买资产完成后，*ST中钨将持有株硬公司100%股权、自硬公司80%股权、直接并间接控制株洲钻石90%以上的股权。这将使得*ST中钨在硬质合金产业的资产规模迅速扩大，*ST中钨将成为国内最大的硬质合金生产商；同时彻底解决*ST中钨在硬质合金业务方面，与湖南有色存在的同业竞争问题，使*ST中钨成为湖南有色的硬质合金产业平台。

　　此次发行股份购买资产交易前，自硬公司作为第二大股东持有*ST中钨11.51%股权，随着此次交易的实施，自硬公司将成为*ST中钨的子公司。为避免交叉持股现象的存在，此前*ST中钨已公布，自硬公司拟将所持*ST中钨的股权转让给湖南有色。

　　与此同时，*ST中钨还将向证券公司、信托投资公司等不超过10名特定投资者非公开发行不超过2亿股，发行价格不低于每股4.97元，募资用于总投资为9亿元的五个项目。这些项目分别是高性能硬质合金可转位刀片扩产技改项目，投资3亿元；印制电路板（PCB）用微钻扩产技改项目，投资1.5亿元；硬质合金型材扩产技改项目，投资1.5亿元；硬面材料技改项目，投资1亿元；钨丝及钨制品生产线技改项目，投资2亿元。